Cómo usar este catálogo
Elegir un fondo indexado o un ETF son dos decisiones, en este orden: primero el índice (qué quieres tener) y después el producto que lo replica (lo barato y lo fiel que lo hace). Casi todas las comparativas mezclan las dos. Este catálogo las separa: una página por familia de índices, con todos los ETFs y fondos indexados relevantes sobre ella, y una ficha por producto con su ISIN, tickers, coste real y lo que de verdad se ha desviado de su índice.
¿Empiezas de cero? Lee primero qué es un fondo indexado y la diferencia entre un ETF y un fondo indexado.
Paso 1: el índice, qué tiene de verdad cada uno
Los nombres sugieren más diversificación de la que hay. Los índices "mundiales" son entre dos tercios y tres cuartos empresas de EE. UU., y el Nasdaq-100 pone casi la mitad de tu dinero en diez valores:
| Índice | Empresas | Países | Peso de EE. UU. | Peso top 10 |
|---|---|---|---|---|
| MSCI World | 1.280 | 23 | 72,1% | 26,6% |
| MSCI ACWI | 2.458 | 47 | 63,6% | 24,3% |
| FTSE All-World | 4.264 | 48 | 61,7% | 23,7% |
| S&P 500 | 503 | 1 | 100,0% | 37,9% |
| Nasdaq-100 | 100 | Cotizadas en EE. UU. | Casi todo EE. UU. | 45,0% |
Fichas de los proveedores de índices (MSCI, FTSE Russell, S&P vía Vanguard, Nasdaq), datos a 31/08/2026 para los índices mundiales y a 30/06/2026 para el S&P 500 y el Nasdaq-100. Los pesos cambian cada día.
Ninguno es "el mejor". El MSCI World cubre los mercados desarrollados; el MSCI ACWI y el FTSE All-World añaden emergentes y más empresas; el S&P 500 es una apuesta deliberada por EE. UU.; el Nasdaq-100 es una apuesta concentrada en grandes tecnológicas, que se suele usar como complemento y no como núcleo.
Paso 2: el producto, cinco cosas que comparar
- TER: el coste anual de gestión. Útil, pero solo es el punto de partida.
- Seguimiento frente al índice: lo que de verdad obtuviste frente al índice, después de todos los costes e ingresos como el préstamo de valores. Dos fondos con el mismo TER pueden acabar separados 0,3 puntos al año.
- Domicilio: con acciones de EE. UU., los fondos UCITS domiciliados en Irlanda soportan un 15% de retención estadounidense sobre dividendos en vez del 30%, y por eso casi todos los productos de este catálogo son irlandeses.
- Réplica: física (tiene las acciones) o sintética (un swap paga la rentabilidad del índice). En índices de EE. UU., los ETF sintéticos han seguido mejor al índice, porque el swap paga la rentabilidad sin esa retención.
- Acumulación o distribución: si los dividendos se reinvierten por ti o te los pagan. En España, los dividendos cobrados tributan cada año; los reinvertidos no tributan hasta que vendes.
Si ya tienes alguno de estos
La sorpresa más habitual es el solapamiento: un fondo MSCI World en una plataforma, un ETF del S&P 500 en un bróker y un Nasdaq-100 "para crecer" pueden sumar bastante más de un 80% en empresas de EE. UU., y buena parte en los mismos diez nombres. FinBoard junta todas tus cuentas y brókers en una vista y una divisa, para que el reparto real entre estos índices se vea de un vistazo.
Esto es contenido educativo, no asesoramiento financiero: explica cómo funcionan estos productos para que decidas tú y no recomienda comprar ni vender ninguno.
Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los mejores ETFs para invertir?
No hay una respuesta universal, pero sí un orden sensato: primero un índice amplio (MSCI World, MSCI ACWI o FTSE All-World para todo el mercado; S&P 500 para EE. UU.) y después el producto UCITS domiciliado en Irlanda, grande, barato y con buen seguimiento sobre ese índice. En esta página cada índice lista sus opciones con TER y seguimiento real.
¿ETF o fondo indexado: cuál elijo?
La inversión de dentro puede ser la misma. En España el fondo indexado tiene ventaja fiscal (puedes traspasar entre fondos sin tributar) y el ETF ofrece más índices y cotización en tiempo real. Lo explicamos en ETF vs. fondo indexado.
¿Por qué casi todos estos ETFs están domiciliados en Irlanda?
Por el convenio fiscal entre Irlanda y EE. UU.: un fondo irlandés paga un 15% de retención sobre los dividendos estadounidenses en vez del 30%. En índices que son sobre todo empresas de EE. UU., esa diferencia se nota en tu rentabilidad cada año.