So bewertest du dein Portfolio, wenn du in Dollar (oder einer anderen Währung) investierst

1. Du hältst zwei Positionen, nicht eine

Kaufst du einen Fonds in Dollar, hängt dein Ergebnis in Euro von zwei Dingen ab: wie sich der Fonds entwickelt hat und wie sich der Euro gegenüber dem Dollar bewegt hat. In manchen Jahren ziehen beide in dieselbe Richtung, in anderen hebt das eine das andere auf.

Das ist kein Problem, das man lösen müsste, sondern eine Tatsache, die man kennen sollte. Problematisch wird es, wenn du ein gutes Jahr deiner Anlageauswahl zuschreibst, obwohl die Hälfte davon auf die Währung ging – denn dann ziehst du den falschen Schluss über dein eigenes Können.

2. Welcher Kurs, und wann

Für „Was habe ich heute?“ nimmst du den heutigen Kurs. Für „Wie viel habe ich eingezahlt?“ den Kurs am Tag jeder einzelnen Einzahlung. Beides zu mischen – den heutigen Wert mit dem Kurs, den du vom Kauf in Erinnerung hast – ist der häufigste Weg zu einer falschen Zahl.

Daraus folgt, dass eine manuelle Tabelle einen Kurs pro Datum braucht, nicht eine einzige Zelle, die du überschreibst. Genau diese Pflege hält niemand länger als ein paar Monate durch.

• Aktueller Wert: der heutige Kurs für jede Position.
• Einzahlungen: der Kurs am Datum der jeweiligen Einzahlung.
• Nie ein einziger „Durchschnittskurs“, der auf alles auf einmal angewendet wird.

3. Markt und Währung auseinanderhalten

Ein einfacher Weg, die Aufteilung zu sehen: Schau dir deine Position in ihrer eigenen Währung an und dann in Euro. Liegt die erste 8 % im Plus und die zweite 3 %, hat dich die Währung fünf Prozentpunkte gekostet – mit dem Vermögenswert, den du ausgewählt hast, hat das nichts zu tun.

Zu wissen, welcher der beiden sich bewegt hat, bewahrt dich davor, eine Strategie zu ändern, die funktioniert hat, oder an einer festzuhalten, die es nicht tat. Dieselbe Zahl, eine völlig andere Lehre.

4. Warum man das automatisiert oder aufgibt

Das sauber von Hand zu machen heißt: historische Kurse aufbewahren, sie pro Position und pro Datum anwenden und die Bewertung jedes Mal neu rechnen, wenn du eine aktuelle Summe willst. Realistisch betrachtet macht es entweder ein Tool, oder du hörst damit auf.

FinBoard hält die Wechselkurse aktuell und bewertet alles in deiner Referenzwährung, sodass die Gesamtzahl immer da ist. Dies ist ein Bildungsinhalt, keine Finanz- oder Steuerberatung.